引进6-8家？农行战略投资者方案新版本(1)

经济观察报 记者 胡蓉萍 胡中彬　备受关注的中国农业银行引入战略投资者的方案，有望在春节后正式落定。

有消息人士对本报称，目前农行引入战略投资者的草案已经大致成形。目前来看，农行拟引入6-8个战略投资者。坊间说法称，在引入战略投资者后，总股本可能至4000亿股。

据本报了解，社保基金等机构有望入选战略投资者名单。另据透露，目前正在筹备设立的一只人民币农业产业基金也有望成为农行的战略投资者。

战略投资者浮现

消息人士透露，为了优化农行股权机构，国家有关部门同意农行引入战略投资者，而目前可能的一份方案是：农行上市前引入6-8家战略投资者，总股本可能扩至4000亿股。在这一说法中，将公开发行巨量的股票。但这一说法未得到官方证实。

目前，农业银行仅有财政部和汇金公司两个股东，二者分别持有1300亿股。按照上述方案，财政部和汇金的持股比例在引入战略投资者后会降至65%。完成上市后，它们的持股比例更降至52%。

“目前，战略投资者的遴选已经进入尾声，方案有望很快上报国务院。”上述消息人士称，“该方案尚须得到监管部门的最终敲定，因此存在着一定的变数。”

据了解，社保基金有望成为农行战略投资者之一。此外，一家农业产业基金也将首次出现在国有银行的战略投资者队伍中。

据透露，农行将向该农业产业基金增发200亿股新股，增发价格大致在1.5-1.7元/份，但确切的价格仍未确定，最终将以农行的2009年的财务报表发布后再确定。这个定价标准可能会成为所有战略投资者进入时的入股价格。目前，农行的总股本为2600亿股，这意味着，引入之后的农业产业基金将占农行7.1%的股份。

农行2008年财务报表显示，其总资产7万亿元，负债6.7万亿元，净资产2905.41亿元，净利润514.53亿元。对应每股净资产1.12元/股，每股净利润0.2元/股。

根据银监会要求，战略投资者有五项标准：一是投资所占股份比例不低于5%；二是股权持有期在三年以上；三是派驻董事；四是入股中资同质银行不超过两家；五是技术和网络支持。

农业基金入围

比较特别的是，引入产业基金作为战略投资者的方式，在以往国有银行的上市改制中从未采用过。据了解，该农业产业基金将发行200亿份基金，将会有20家左右的有限合伙人认购。

目前，关于这支农业产业基金的具体细节尚不得而知，确切的发起设立机构也还不清楚。

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