警惕银行理财产品负收益

但各家银行极力向投资者推荐的这块收益预期诱人的蛋糕，却并没有想象中的美味，先是众多理财产品陷入零收益或负收益，之后又有承诺保本的产品最终亏损。银行是否应对产品亏损做出解释？《投资者报》记者采访了北京华鹏律师事务所主任王京武律师。

●读者来信

北京宋小姐：去年，我和朋友小夏在银行大堂经理的推荐下，分别购买了挂钩港股和海外基金的理财产品，这两款产品的预期年收益都达到25%。

在最近得知理财产品“零收益门”事件后，我和小夏赶紧查询那两款产品的收益情况。结果让我们大吃一惊，我买的那款已经负收益达17% ，而小夏买的那款为零收益。我们当即要求银行工作人员作出解释，但是他却把责任推到我们身上，说我们没看清楚产品说明。

对于银行这样不负责的态度，我们很气愤，银行是否应该为理财产品零收益甚至负收益承担责任？

●律师解答

王京武律师：要回答以上问题，首先要了解理财产品的性质。根据银监会所发的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的相关规定，在综合理财服务（即理财产品）活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。也就是说，客户与银行之间是委托代理的关系，收益与风险的承担主要依据双方约定。

第二，在实践中，部分银行工作人员在宣传个人理财产品时确实存在违规行为。如在介绍理财产品时，没有向客户全面介绍该产品的特性和风险，过分强调该产品以往业绩和最高收益，不说或者少说不利的投资情形、投资结果以及可能出现的亏损，使投资者对个人理财产品的理解陷入误区。这有悖于《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，即商业银行应当充分、清晰、准确地向客户提示综合理财服务和理财计划的风险。

第三，作为投资者，在购买理财产品时应理智和谨慎。其首先应该认识到购买理财产品本质上是一种投资行为，而投资就意味着可能的风险和亏损，高收益必然伴随着高风险，而且预期收益不等于实际收益；其次，对于银行提供的申请书、协议书等全部文件，在签署前，投资者应全面、认真地阅读，关键条款应要求工作人员详细解释。本案中，宋小姐和她的朋友可能没有仔细阅读银行提供的文件，而这些文件中应该具有明确的风险提示条款。

第四，根据现行法律法规的规定和投资者与银行签署的有关文件的约定（一般均有风险提示条款），投资者如果通过诉讼，要求银行承担亏损，由于缺乏必要的证据支持（如银行存在欺诈行为等），很难胜诉。

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