从苏州千亿级科创基金集群诞生，到北京、深圳相继发起百亿级金融资产投资公司（AIC）股权投资基金，一级私募股权投资市场的活水不断，长钱加速入市成为一大亮点。

AIC股权投资试点快速推进

近日，深圳罗湖区政府与交银投资达成深圳首只AIC股权投资基金的合作意向，拟发起设立总规模100亿元的产业基金，聚焦人工智能、低空经济、高端装备、新一代电子信息、绿色低碳及新材料等重点战略性新兴产业。

在北京，两只新质生产力发展平行基金近日在北京经开区（北京亦庄）正式设立。基金由北京亦庄国际投资发展有限公司联合工银投资、交银投资共同设立，总规模200亿元，两只基金将全部投资于经开区产业项目，通过银行机构资本力量进一步强化金融“活水”强链补链延链融链作用。据悉，目前经开区AIC股权投资基金总规模已达300亿元。

近日，金融监管总局宣布，AIC股权投资试点范围扩大至北京、天津、上海、重庆、南京、杭州、合肥、济南、武汉、长沙、广州、成都、西安、宁波、厦门、青岛、深圳、苏州18个城市。作为新晋试点城市，深圳、北京快速推进相关试点工作，并达成了百亿级产业基金合作意向。

目前，全国金融资产投资公司共有5家，分别是工银投资、农银投资、中银资产、建信投资和交银投资。据悉，与前期上海试点相比，这次扩大股权投资试点除城市扩大范围外，最新政策还适当放宽股权投资金额和比例限制。将金融资产投资公司表内资金进行股权投资的金额占公司上季末总资产的比例，由原来的4%提高到10%；投资单只私募股权投资基金的金额占该基金发行规模的比例由原来的20%提高到30%。此外，相关的尽职免责和绩效考核体系进一步完善，包括建立健全长周期、差异化的绩效考核体系等。

有投资界人士表示：“新政落地不久，多个城市新基金就纷纷设立，可见政策影响显著且积极。”因为代表着大规模的长期资金，银行资本的参与被视为一级市场的重大利好。目前，行业内都很关注政策的细化和执行，期待更多落地的试点经验，这将对VC/PE募资产生更直接的影响，真正激活行业的募资。

大型产业基金密集落地

长钱加速入市的同时，各地大型产业基金也在密集落地。9月26日，在2024苏州国际科创大会上，由苏创投集团牵头，73只总规模近千亿元的科创基金集中发布。至此，又一只千亿级科创基金集群亮相。

同一天，珠海城市产业发展合伙人大会上，珠海新质生产力基金宣布，基金首期将快速形成60亿元基金群，未来将携手更多社会资本打造总规模800亿元的基金群，践行耐心资本投资理念，为新质生产力培育提供有力支持。

今年以来，千亿级政府投资基金不断涌现。9月初，湖南省政府宣布组建湖南省金芙蓉投资基金，力争用三年左右时间，统筹整合省市县三级财政及国企基金，形成约3000亿元规模的基金集群。创投圈持续新增百亿级、千亿级基金集群，有望为一级市场带来更多“源头活水”。

来源：中证网

作者：王雪青