9月18日晚，上海新阳公告称，公司收到上海证监局出具的行政监管措施决定书（沪证监决【2024】343号）《关于对上海新阳半导体材料股份有限公司、王福祥、周红晓采取出具警示函措施的决定》。

经查，上海新阳于2023年11月3日通过场外质押授信的方式购买挂钩中证1000指数的场外期权金融衍生品1亿元，未在2024年一季度报告中确认该衍生品价值及其公允价值变动损益1591.59万元，导致虚增归属于上市公司股东的净利润1352.85万元。

上海证监局指出，上海新阳前期公告的2024年一季度报告信息披露不准确，违反了相关规定，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。王福祥作为公司董事长，周红晓作为公司财务总监，对上述违规行为负有主要责任，决定对二人采取出具警示函的行政监管措施。

回溯该笔投资，上海新阳于2023年4月宣布，公司为盘活证券资产，获取资产收益，在保证公司持续、合规经营的前提下谨慎参与金融衍生品市场交易。公司拟使用不超过10亿元的自有资金（含证券资产）开展金融衍生品交易业务，在上述额度及期限内，资金可以循环滚动使用。

2023年11月3日，上海新阳通过场外质押授信的方式购买挂钩中证1000指数的场外期权金融衍生品1亿元，该产品买入后锁定期3个月。公司购入的场外期权金融衍生品的盈亏情形取决于挂钩标的中证1000指数的市场表现。

最新数据显示，上海新阳该笔投资浮亏近3000万元。根据证券公司提供的《场外期权估值报表》，2024年3月31日上海新阳购买的该产品单位净值为-0.15915938，产生公允价值变动-1591.59万元；2024年6月30日该产品单位净值为-0.25639925，产生公允价值变动-2563.99万元；截至2024年8月15日，该产品单位净值为-0.28349684，产生公允价值变动-2834.97万元。

2024年上半年，上海新阳实现营业收入6.60亿元，较上年同期增长19.78%；归母净利润5890.41万元，同比下降32.14%；扣非归母净利润8036.56万元，比上年同期增长51.77%。

半年报显示，对外投资极大地“蚕食”了上海新阳上半年的利润。报告期内，上海新阳投资收益为-759.2万元，占利润总额的比例为-12.61%；公允价值变动损益为-2704.39万元，占利润总额的比例为-44.92%。

值得一提的是，上海新阳于2024年3月15日再次宣布，拟使用不超过10亿元的自有资金（含拟质押证券资产）作为交易保证金或权利金开展金融衍生品交易业务。

此外，上海新阳曾于2021年4月通过定增募资7.92亿元，目前募集资金出现部分闲置的情况。2024年3月15日，上海新阳宣布，公司在确保不影响募集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，拟使用不超过2亿元的闲置募集资金进行现金管理，包括购买短期（投资期限不超过一年）、低风险的保本型理财产品和转存结构性存款、定期存款等方式。

今年3月，上海新阳就曾出现信息披露违规行为，其在未提前预披露减持计划的情况下，减持其所持有的上市公司股份，并因此被上海证监局出具警示函。