8月2日晚间，贵州百灵企业集团制药股份有限公司（以下简称“贵州百灵”）公告称，公司及相关责任人于近日分别收到中国证券监督管理委员会贵州监管局（以下简称“贵州证监局”）出具的行政监管措施决定。这一举措标志着监管部门对其近期财务状况及信息披露情况的深入核查已告一段落。

公告披露了贵州省证监局核查中发现的主要问题：一是贵州百灵在销售费用归属期间的会计处理上存在不准确的情况，偏离了企业会计准则的相关规定；二是其内部控制体系有待加强。

鉴于上述行为严重违反了《上市公司信息披露管理办法》的相关条款，贵州证监局决定对公司采取责令改正的监管措施，并将此次事件记入证券期货市场诚信档案，后续将根据核查情况采取进一步监管安排。同时，针对公司相关责任人未能勤勉尽责、同样违反信息披露规定的行为，贵州证监局决定采取监管谈话的措施，并同样记录于证券期货市场诚信档案之中。

业内人士指出，随着贵州百灵收到监管决定书，意味着监管部门核查结束，监管处理意见明确，公司自年报业绩波动和股票被ST以来的不确定性状态也暂告一段落。对于市场和投资者而言，此前较为担忧和恐慌的其他风险相应解除，公司有望进入合规治理、高质量发展的新阶段。

偏离企业会计准则

回溯至今年4月，贵州百灵发布的2023年年度报告显示，业绩由盈转亏，且因销售费用内部控制的重大缺陷等问题，会计师事务所对其2023年度内部控制审计报告出具了否定意见，进而导致公司股票被实施了“其他风险警示”（ST）。简称由“贵州百灵”变为“ST百灵”。

根据贵州百灵发布的2023年年报显示，报告期内，贵州百灵展现出了强劲的市场拓展能力，实现营业收入约42.63亿元，与上年同期相比增长20.42%。然而，在盈利表现方面，贵州百灵遭遇挑战，归属于上市公司股东的净利润约亏损4.15亿元，同比由盈转亏。当年的销售费用达23.11亿元，较上年增加7.8亿元，同比增长51%。

本次贵州证监局的核查结果与贵州百灵此前披露的内部控制问题高度吻合，主要问题在于销售费用归属期间不准确等会计处理不符合企业会计准则规定，以及内部控制存在重大缺陷，与公司此前已披露的“在市场开发及推广服务费、存货管理等相关的内部控制方面存在计提不及时、不完整等缺陷”的情形基本一致，未发现其他问题。

贵州百灵此前在互动平台回复投资者提问时也表示，已就内部控制审计报告事项成立专项整改工作组，在董事会、审计委员会的领导下，对相关问题进行全面梳理，进行分项整改工作，尽快消除风险，确保公司各项内部控制环节全面合规，尽快“摘帽”。公司2024年度内控审计报告将与2024年度报告一起披露。

此次监管措施决定书明确要求贵州百灵高度重视整改工作，对财务会计核算、信息披露、内部控制等方面存在的问题进行全面梳理和改进，切实完善公司治理，健全内部控制，严格履行信息披露义务，确保上市公司信息披露真实、准确、完整、及时、公平。

贵州百灵也在公告中强调，本次行政监管措施不会对其正常经营管理活动造成实质性影响。公司及相关责任人高度重视《决定书》所提出的问题，将严格按照贵州证监局的监管要求积极配合做好整改工作，充分汲取教训、认真总结，对财务会计核算、信息披露、内部控制等方面存在的问题进行全面梳理和改进。

多家企业因财务问题被罚

公开资料显示，贵州百灵从事苗药研发、生产、销售，于2010年6月在深交所上市。

值得注意的是，即便面临业绩波动与股票ST的双重压力，贵州百灵在市场拓展、产品研发及股份回购等方面仍保持了稳健的推进态势。黄连解毒丸、益肾化浊颗粒、冰莲草含片、芍苓片、糖宁通络等在研。

贵州百灵透露，糖宁通络已在贵州省、湖南省、云南省、内蒙古自治区和广西壮族自治区获得《医疗机构制剂注册批件》，正积极推进糖宁通络申报新药的相关工作，有望在未来两年实现广泛覆盖。

另据贵州百灵回应投资者提问披露的信息，2024年财务预算中净利润的预计目标为1.48亿元，扭亏为盈。

其实，随着医药行业监管趋严，近年来多家上市药企因违规行为收监管函或被罚。

2021年4月，财政部对19家医药企业作出行政处罚。

梳理目前披露的医药企业违规行为，多家企业存在涉销售费用的内部控制缺陷。对比来看，贵州百灵只是被要求责令改正，相关责任人接受监管谈话，未涉及罚款等其他处罚，在一众企业中受罚程度较轻。

由此看来，贵州百灵管理团队稳定性、战略目标和经营活动的稳定性、延续性受到的影响或较为轻微。

（内容仅供参考，不作为任何投资建议。）