当地时间周一，微软公司在发布会上引入了“Copilot+PC”，象征着AI PC站上了一个全新的高度。据悉，相较于早先上市的一众AI PC，此刻微软将旗下AI助手Copilot全面引入了Windows系统，并且内置了OpenAI的GPT-4o模型，其硬件AI算力据称可每秒执行40多万亿次操作。根据微软官方测试，其发布的第一款Copilot+PC，即新款Surface Pro的多线程性能相比苹果的MacBook Air高58%。

受此消息影响，今日AIPC概念股强势发力，截至发稿，英力股份涨停，思泉新材涨超12%，雷神科技涨超10%，智迪科技涨超7%，格林精密、华勤技术、隆扬电子等纷纷跟涨。

值得注意的是，此次发布的Surface Pro的NPU（神经网络处理器）算力来到了40 TOPs（每秒万亿次处理）。实际上，微软早前便将40 TOPs视作AI PC的准入门槛，英特尔也在早先透露了本地运行微软Copilot的前提条件为“需要至少40 TOPs算力的NPU”。

每秒执行40多万亿次操作的NPU，相当于什么概念？前不久刚刚问世的iPad Pro，其内搭载的M4芯片的NPU计算能力为38 TOPs，英特尔目前的Meteor Lake芯片组合功率可达34 TOPs，而目前市面上绝大多数AI PC，其中最低NPU计算能力也仅为10 TOPS，没有丝毫在本地运行微软Copilot的可能。从这个意义上来看，微软引入Copilot+PC的举措，相当于对AI PC的认知重新下达了定义。

那么，Copilot+PC能够做到什么？

首先是新功能Recall，在GPT-4o的加持下，Copilot+PC能够回忆并抓取一切曾在显示屏上出现过的内容。

其次，在强大算力和语言模型的帮助下，Copilot+PC能够实时翻译约40种语言，实时生成或优化AI图像。

并且，Copilot+PC具备充分的实时交互能力，微软发布会演示了游戏《我的世界》，结果显示，AI为玩家提供了相当于游戏攻略的基本信息，包括如何建造物品、躲避僵尸等。

无论如何，Copilot+PC的出现象征着AI PC的一次进步。2024年被誉为AI PC元年，AI的发展推动AI PC、AI服务器与AI手机等产品在市场上蓬勃崛起。据悉，未来包括联想、戴尔、惠普、三星等在内的电脑制造商也将推出可运行微软Copilot的AI PC。据Canalys预测，2024年AI PC的市场份额将达到19%。

回归国内视角，东海证券研报指出，目前，各消费电子厂商相继发布AI PC，AI大模型迭代迅速，未来AI在硬件方面的落地竞争趋于白热化，建议关注AI芯片相关产业链。头豹指出，AI PC的发展拉动PC从软硬件进行全面的升级和迭代，呈现出先硬件后软件的变革态势。当前AI PC进入以硬件端变革为主的第一阶段，预计2024年中后期将进入以个人大模型、个人Agent等软件端变革。

从投资角度来看，德邦证券建议AI PC叠加换机需求有望拉动上游产业链量价齐升，建议关注PC上游产业相关标的：1）整机及ODM：联想集团、闻泰科技、华勤技术、亿道信息；2）零部件：光大同创、春秋电子、翰博高新、莱宝高科、汇创达；3）散热：思泉新材、飞荣达、中石科技；4）IC设计：芯海科技、龙芯中科。

来源：财联社 作者：张真