在股市的人工智能热潮中寻找独特投资途径的投资者们，发现了一个有趣的投资机会——就是最传统的公用事业股。

从芯片制造商到计算机设备制造商再到汽车公司，每个行业都希望能和人工智能“沾一些边”，这也推动了最近一轮股市的反弹。在最新的财报季中，谷歌母公司Alphabet的市值触及2万亿美元的里程碑，微软的股价也有所上涨，因为此前两家公司在季度财报中均展示了在人工智能方面的进展。

与人工智能浪潮联系来看，公用事业公司的用武之地就在于，它们是能源的提供者，而人工智能技术往往需要大量的能源来开发和运行。

全球技术解决方案公司Unisys中负责云、应用和基础设施解决方案的高级副总裁兼总经理Manju Naglapur认为，“数据中心的电力需求已经非常巨大，加上人工智能的炒作，对电力的需求直线飙升。随着在数据中心上花费的资金更庞大，电力消耗将大幅增加。”

花旗集团公用事业业务主管Ryan Levine表示，“人工智能的能力正在吸引投资者的最大兴趣，它有可能成为该行业（公共事业）的最大推动力。”

标准普尔500指数公用事业板块在2023年下跌了10%，是2008年以来表现最差的一年，也是基准股指中表现最弱的板块。不过，随着投资者逐渐意识到数据中心的耗电需求激增，该板块在2024年有所回升，上涨了4.4%。

电力需求飙升

数据中心和人工智能引领的电力需求正在经历历史性增长，各地的公用事业公司正在为此做准备。

芝加哥能源供应商Exelon公司的首席执行长Calvin Butler近日表示，人工智能有望帮助推动芝加哥地区数据中心的电力需求增长900%，这大约是四座核电站能够所产生的电力。

美国南方电力公司预计，其电力销售年增长率将升至6%，其中约80%来自数据中心。

基于这点原因，华尔街投行们也开始摩拳擦掌了。

据悉，高盛集团以及设立了两个投资篮子——Power up America和Data Center Equipment——以帮助一些客户在人工智能大爆发之际寻求一些替代投资。

虽然该行没有披露篮子中的具体股票是何，但该行透露是根据四类股票进行挑选的：不受监管的公用事业公司、受监管的公用事业公司、智能电网基础设施、发电原材料公司。

该公司美国副总裁Faris Mourad在电话采访中表示，“我们认为这些主题，以及高盛的广义人工智能篮子，将是未来几年最受欢迎的。”

今年迄今为止，Power Up篮子上涨了近28%，Data Center Equipment篮子上涨了18%以上。相较于标普500指数的科技板块8.3%的涨幅、以及通信服务板块17%的涨幅，高盛这两个投资篮子的回报率确实很高。

与此同时，Mourad预计Power Up America篮子2024年年底的收益将比2023年1月的最初预测高出21%，并且，他认为未来还会有更多收益。

最终的受益者

当然，所有这些需求只有在公用事业公司能够生产电力来满足需求的情况下才会受益。一些能源专家担心，美国电网还没有准备好应对即将到来的需求浪潮。这使得一些投资者转向那些将被引入用以加强电网的公司，它们能够让公用事业能够适应新的高能环境。

Greenwood Capital Associates的首席投资官Walter Todd指出，“这对传统公用事业公司来说将是一个真正的挑战。数据中心用电量飙升的真正受益者是那些将从电网升级花费的资金中受益的人。”

此外，NextEra首席执行官John Ketchum周二指出，“我们相信可再生能源和储能是帮助满足这一增长需求的关键推动者。”

转载来源：财联社 作者：周子意