记者 胡群  2024年3月初，中国人民大学普惠金融发布的《小微企业金融健康报告》（以下简称《报告》）显示，在当前经济形势下，小微企业金融健康存在多种问题，通过信贷补充流动性资金可以解决表面的资金周转紧张问题，但无法解决深层次的经营困难问题。而金融不健康、经营困难的小微企业客户，即便获得了信贷供给，也会直接影响金融机构信贷资产的风险和质量，甚至可能会造成系统性金融风险问题。

《报告》倡导构建普惠金融生态，建立起“信贷+”的综合金融服务模式，不断提升普惠金融服务质效，拓宽小微企业融资渠道，为小微企业经营赋能。

3月7日，平安普惠金融副院长程瑞向记者表示：“金融机构要真正去考虑企业的有效需求，否则小微企业的金融健康问题将难以得到有效缓解。当前小微供给整体充裕，但结构性不均衡。头部小微企业在银行能够得到充足的授信，甚至各大银行抢着提供贷款服务，造成多头授信、过度授信；但长尾小微依然一贷难求，传统金融机构如银行难以有效服务，助贷类机构受政策限制也力所不及。”

小微企业健康度几何

《报告》显示，金融健康是企业经营管理底层综合能力的体现，可以在日常财务管理、风险防范管理、资金筹措管理等不同维度上提供不同的信息启示。根据金融健康指数，小微企业样本分成四组：非常不健康、比较不健康、比较健康、非常健康。

《报告》显示，小微企业整体均值为68.27分，但有33.97%的小微企业存在诸多金融不健康的问题和表现，被划分到金融比较不健康（5.66%）和非常不健康（28.31%）的组分；非常健康的小微企业占比不足30%。

根据《报告》调研，从地区上看，河南、陕西等地的小微企业，处于金融不健康状态占比偏高；从行业上看，需要重点关注建筑业、软件和信息技术服务业；从企业成立时长上看，需要重点关注成立在3—5年和8年以上的小微企业；从企业规模上看，需要重点关注资产规模在100万元以下、主营业务收入在25万元以下、员工人数在5人以下和100—200人的小微企业；从企业主特征属性上看，需要重点关注企业主年龄较大(50岁以上)的小微企业。

微众银行科技金融部总经理助理梁焕认为，单从银行角度看，金融健康的小微企业对于银行来说它的可持续发展非常重要，特别在信贷业务上的风控、贷中、贷后环节发挥着积极的作用，也希望能从各个方面助力小微企业提升金融健康。

陆金所办公室副总经理马小敏表示，银行贷款对小微企业覆盖率近75%，银行是名副其实的主力军。在银行无法充分覆盖的领域，非银机构也在发挥着越来越重要的作用，一是银行难以满足小微企业的融资需求，非银机构进行补充；二是填补银行在服务方面的空白，根据调研发现目前仍有超过15%的小微企业主无法获得银行方面的贷款。所以，非银或许可以为它们打通最后一公里提供第一次的贷款经验。

“受宏观经济下行和疫情冲击影响，小微企业盈利能力较弱，金融健康状况明显恶化，生产经营面临着巨大的困难挑战，能够活下去并非容易之事。”《报告》显示，小微企业面临着资金链紧张的压力，应收账款难以回收，现金储备消耗严重，使得抗风险能力进一步削弱，直接危及企业的生存及可持续发展。

根据国家统计局数据显示，2023年末，规模以上工业企业应收账款23.72万亿元，比上年增长7.6%，应收账款平均回收期为60.6天，比上年增加4.4天。其中，私营企业为61.8天，国有控股企业为47.1天。

建议构建普惠金融生态

程瑞认为，普惠金融是系统工程，不止局限于普惠贷款，更应是金融生态。普惠金融生态除了信贷供给，还应包括保险、支付、投资等更宽广的领域，不同类型金融机构应该各司其职，共同建立起一个多层次、全方位的普惠金融生态体系。

程瑞表示，在普惠金融生态的宏观政策层面，政策端在解决小微信贷领域的结构性不均衡的过程中，需要重点解决两个问题：一是为市场明确界定不能逾越的底线，如牌照、利率等问题；二是保证市场各类机构的公平性，确保各类需求都可以公平地被差异化的主体、用差异化的方式来满足。

在中观行业层面，程瑞认为，大型银行与中小型银行要明确自身的定位，积极发挥自身拥有的优势，避开短板。大型银行要加快金融科技研发，开发全周期的金融科技解决方案；中小型银行可与数字金融公司合作，引入风险分担机构弥补风险，如保险公司、融资担保公司，其本质上解决的是资金方风险承担能力和风险承担意愿的不足。

在微观机构层面，程瑞建议，资金方与优质的风险解决方案提供方、科技解决方案提供方等机构合作是一个行之有效的方案，不同类型的银行、非银主体，利用自身拥有的资源进行优势互补，为不同层次的小微提供差异化的金融服务，更大程度上覆盖小微企业的不同信贷需求。

《报告》建议，倡导和建立起“信贷+”的综合金融服务模式，不断提升普惠金融服务质效，拓宽小微企业融资渠道，为小微企业经营赋能。金融机构在合理必要的前提下，权衡好综合服务的成本和收益，发挥不同类型金融机构、不同金融工具的优势，创新综合金融服务模式，为小微企业提供可负担起的、有实际增益效果的综合金融服务。

同时，《报告》建议，政府要继续加大中小企业账款拖欠清理工作，完善应收账款融资服务平台和机制建设，提升应收账款的标准化和透明度，鼓励核心企业通过应收账款融资服务平台进行确权，为中小微企业应收账款融资提供便利。银行等金融机构应积极与应收账款融资服务平台对接，减少应收账款确权的时间和成本，支持中小微企业高效融资。