同时，2023年“蚂蚁理财金选”用户中，有近四成的人偏好均衡类偏股基金，且三成用户进行了股基、债基的混合配置。

在实现股基、债基配置的用户中，债基占比一半以上的求稳型用户占47%，较2022年高出4个百分点。配置了进阶类资产的金选用户中，超六成选择行业窄基指数作为卫星配置分散风险。即便是追求热点行业，投资者也更倾向于配置追踪热点行业的指数基金。

同时，每个用户在三笔钱“灵活取用”部分的平均投资金额是总额的44%，即用余额宝攒“灵活取用”的钱。这反映出2023年用户对“求稳”的追求。

除了攒钱，投资者的求稳还体现在对“未来保障”的未雨绸缪上。在三笔钱“未来保障”部分，55%的用户会优先配置医疗险，62%的用户会在小孩8岁前开始准备教育金，而开启养老规划的用户有41%为“90后”。

总体来看，报告显示，有超七成用户“理财分”的涨分原因，是“配选持”行为比2022年有所改善。其中，在配置行为上有涨分的用户超过三成，在震荡市中，更多的用户开始通过配置，来平滑风险。

据悉，理财分是蚂蚁财富平台基于“配选持”理念，提供给用户关于健康理财行为的评估服务，由清华大学金融科技等高校提供学术支持。涨分一定程度上可以反映投资者理财行为的改善。

助力投资者获取长期阿尔法

“只有向上的权益投资周期，没有永葆青春的牛人牛基。”浦银安盛FOF业务部总监陈曙亮说，长期来看，公募基金是能获得阿尔法的，但短期看，过往那些优秀的基金，更多是受益于风格贝塔。拉长时间来看，没有一只单一基金能战胜2009年以来的基金中位数收益率。换言之，用单一基金来穿越风格周期、穿越行业周期是非常困难的。公募基金短期业绩的迸发性，完全取决于是什么舞台、照了什么样的灯，基金产品是不是恰好在舞台当中。

基民能否通过优选基金的方式，获得一个公募权益基金超10%的年化收益？如果每年都能选到表现优秀的基金，是不是就可以实现了？

陈曙亮分析称，这相当于要在价值好的时候买价值，成长好的时候买成长，光伏好的时候买光伏，白酒好的时候买白酒……这其实是一件非常困难的事情。优选基金的这条路很难行，建议换一条路——积小胜为大胜，去获取公募基金“群体性”的长期阿尔法。

“大众理财正迈向大众配置阶段，越来越多的人开始借助配置工具来投资，以获得更稳健、长期的基金投资回报。”有基金销售机构人士认为，近些年来，基民的投资思维正在发生改变，不再迷信明星基金经理，以及单一赛道的押注。

同时，基金销售机构也不断提供类似“三笔钱”、“tree配置”等配置工具。从多方平台的数据来看，基民行为在发生变化、配置意识已逐渐觉醒。比如盈米基金旗下且慢也提出和倡导“四笔钱投顾”的框架、“三分投、七分顾”两个重要的方法论，打造了一套全场景、全生命周期，能够跟客户走到一起的共同奔赴模式来帮助用户改善持有体验和账户收益。

业内人士认为，伴随大众理财需求的发展和基金产品的透明化、标品化，以及近年来市场行情的持续波动，代销机构过往提供货架式产品的销售方式已不在适用于当下，应提供更多专业的深度服务，助力基民投资方式的优化。