OLED领域再现投资热潮。

11月28日，京东方宣布拟投资建设第8.6代AMOLED生产线项目，总投资630亿元，设计产能每月3.2万片玻璃基板（尺寸2290mm×2620mm），主要生产笔记本电脑、平板电脑等高端触控显示屏，主攻中尺寸OLED IT类产品，项目建设周期约34个月。

最新规划的这条产线位于四川成都，也是国内首条高世代的OLED面板产线。面板产线都需要重资投入，往往采用联合共建的方式。此次京东方拟与成都高新区指定的投资平台成都重产一期及成都高新区电子公司共同建设，项目公司名为成都京东方显示技术有限公司。

该项目初始注册资本为1000万元人民币，成都高新技术产业开发区管理委员会方指定的投资平台合计持股比例为47.37%，京东方股权为52.63%。双方按照1元/注册资本的对价等比例增资至380亿元，其中，京东方筹集资金199.994亿元，重产一期筹集资金90.003亿元，电子公司筹集资金90.003亿元，项目总投资与注册资本的差额部分通过项目公司外部融资解决。

群智咨询认为，该产线的建成将带动OLED成本进一步下降、OLED技术能力进一步提升和优化。有望推动中国显示产业向更先进、更高附加值的产品方向升级，对产业的技术水平、市场份额和国际竞争力均产生积极影响。

头部企业竞争加剧

在全球市场上，京东方之外，三星、LG都在进行布局，今年三星旗下面板公司三星显示已经规划了高世代的OLED产线。据报道，三星显示宣布建设8.6代AMOLED产线，产品将用于平板电脑、笔记本电脑等，同样瞄准了IT面板应用。该产线投资4.1万亿韩元（约215亿元人民币），计划于2026年量产。

而有消息称，苹果在2024年可能会在iPad Pro机型搭载OLED屏幕，在2026-2027年苹果还计划推出搭载OLED面板的MacBook，将采用Hybird（混合） OLED技术。可以看到，三星、京东方作为苹果面板供应厂商，也在相应地提前进行布局，双方的新产线都使用了Hybrid OLED技术。

京东方高管也在最新的投资者问答中谈到了该技术路线，“为更好对应高端IT类产品，拟在第8.6代AMOLED生产线应用升级后的显示技术，在产品形态方面以Hybrid OLED为主，同时兼容柔性OLED。Hybrid指使用玻璃为基底，结合TFE柔性封装技术；使用该技术结合公司成熟的背板技术及发光器件结构，能够使产品具有更低功耗和更长的寿命及更好的画质效果。”

从技术到产能，头部企业之间的竞争更加激烈。京东方还在公告中提到，建设全球首批高世代AMOLED半导体显示生产线，有望同步国际同业所推出产品，抢占高世代AMOLED半导体显示“蓝海”的战略机遇。同时，公司联合国内外众多知名品牌，共同推进中尺寸IT类产品向OLED屏的升级换代，开拓中尺寸OLED屏幕产品的广阔市场。

群智咨询（Sigmaintel）表示，从中长期来看，随着三星显示、京东方相继宣布建立G8.x 高世代OLED产线，LG显示（LGD）亦有相应高世代OLED产线规划，OLED IT供应能力正呈倍数级增长趋势。

看好OLED增长趋势

IT面板的应用主要集中在电脑上，包括笔记本、平板等。尽管面板龙头企业在布局高世代OLED产线，但是从笔记本电脑来看，后疫情时代随着需求退温，OLED面板需求走弱。

根据群智咨询向21世纪经济报道记者提供的调研数据，2023年OLED笔记本电脑面板出货自上市以来首次下滑，预计出货量仅约360万片，市场渗透率约1.9%。但品牌参与度和产品丰富度正逐渐提升，可变刷新率（VRR）、Foldable、Rollable、Slidable等多元化的OLED产品正百花齐放。

虽然今年出现下滑，但是机构看好未来增长趋势，终端品牌正在加快搭载OLED技术。群智咨询预测，OLED笔记本电脑将由高端产品线逐渐下沉到主流产品线。随着G8.x集中2026-2027年量产，OLED笔记本电脑出货规模将迎来高速发展，预计2028年OLED笔记本电脑的市场出货渗透率将达21.5%。

平板电脑方面，群智咨询数据显示，2023年全球OLED平板电脑面板出货量预计约为350万片，市场渗透率约1.4%，随着2024年苹果Pad Pro切换至OLED面板，以及三星、华为、荣耀等品牌高端产品线布局OLED技术，预计2024年全球OLED平板电脑面板出货占比将迅速提升至5.7%。同时，得益于折叠手机的技术积累，未来折叠平板电脑产品也有望快速问世，预计2028年全球OLED平板电脑面板出货占比将达到17.9%。

整体而言，近年头部面板公司都看中IT产品的成长性，从LCD到OLED产线，都在加码中尺寸IT面板的产能布局，更多地面向高端市场。据DSCC预测，到2026年OLED在高端IT市场将以51%的年复合增长率增至4400万片，OLED面板将占据75%高端IT市场份额。随着越来越多的厂商加入到OLED的投资，2026年产能释放时全球显示面板格局又将继续变化。

来源：21世纪经济报道 作者：倪雨晴