记者 陈姗 9月15日，由《经济观察报》主办、上海信托战略合作的“愿乘长风·逐浪前行——2023秋季观察家高端策略会”在上海召开。会上，上海信托信睿家族管理办公室负责人刘杰以《家族信托助力财富愿景》为主题发表演讲。

刘杰表示，在这个VUCA时代（不稳定性、不确定性、复杂性、模糊性的时代）的大背景下，唯一可以确定的事情，就是事情是不确定的！他认为，不确定性来源于高净值客户可能面临的各种风险：包括来自于国家层面的各项政策、中外关系等因素，来自于企业层面的盲目扩张、股东责任、企业债务、担保连带、股东博弈、家企不分（债务波及家庭）等因素，来自于内部层面的婚变、继承、挥霍、不当投资等因素。

因此，刘杰认为，对于高净值人群来说，家族延续和财富传承之路上风险甚多，而在相对应的抵御风险的工具中，保险定位风险管理和生命保障，信托重在资产保护和财富转移，保险金信托将这两个最古老的工具巧妙结合，以终为始，在财富管理新时代，焕发出强大的生机与活力。

在刘杰看来，每个家庭对财富管理的诉求不同，财富管理表面上是管“钱”，但背后真正要管的其实是“人”，或者是“企业的一些目标”。他指出，信托作为一种工具，一定程度上能解决外部风险的侵蚀。

刘杰将财富管理分为三个阶段：创富、守富和传富。他认为，“创富需要的是勇猛的武将，帮助我们去开疆拓土；而守富和传富则需要一些制度性的、工具性的东西来帮助我们解决财富管理的相关问题。”他进一步表示，守富和传富这两个阶段之所以要去使用一些工具，本质上背后的逻辑是“因为对一些人或事的不信任，转而对另一些人或事的信任。”

刘杰表示，信托最大的优势是“三权分立”（控制权、所有权、受益权）的结构，信托财产独立于委托人、受托人和受益人，这也是信托成为高净值人群标配的重要原因。

他指出，基于信托结构搭建的灵活性，信托可以为每一个符合条件的居民提供信托服务，相当于设立一个专属的“财富管理信托账户”。通过这个信托账户，不仅可以同时提供金融服务和非金融服务，也可以在不同阶段提供不同类型的服务，覆盖全生命周期。加上信托制度的优势，信托有可能成为整个财富管理市场的基础工具，“财富管理信托账户”能满足金融机构资产配置和特定功能需求，提升金融机构的客户黏性，有利于各类型财富管理机构构建“创新、融合、共享、共赢”的财富管理生态圈。

最后，在谈到财富管理之道时，刘杰分享了多个国内外著名的家族信托案例。他总结道：“在财富管理的过程当中，我们要做的事情就是把确定的财富在确定的时间，用确定的方式给确定的人去完成确定的事情。”