记者 胡艳明  8月24日，由中国人民大学国际货币研究所团队在北京发布《中国财富管理能力评价报告（2023上）》（以下简称《报告》）。

中国证监会原主席肖钢在致辞中表示，我国拥有的2.2亿A股投资者、7.2亿基金投资者和1.03亿理财投资者，是市场活力和韧性的重要来源，也是市场功能发挥的重要支撑。当前，数字化转型浪潮深刻影响着各行各业，数字化已经成为财富管理行业高质量发展的核心动能。同时，第三方机构在财富管理开放生态圈构建中发挥重要作用。

中国人民大学国际货币研究所特约研究员王剑代表课题组发布《中国财富管理能力评价报告（2023上）》，总结提炼四方面的观点。

第一，2023年上半年，中国资产管理行业发展整体处于上升通道，银行业和证券业同比下降，其他行业指数同比保持稳定增长态势。

《报告》选取资管规模、资管产品、经营效益和人才资源等4个一级指标，编制了中国资产管理行业发展指数。

分一级指标来看，产品指数为第一发展梯队，维持上升通道运行；规模指数为第二发展梯队，整体呈下行发展态势，前两季度指数较上一期均有轻微下降；经营效益指数与人才资源指数为第三发展梯队，指数平稳发展，轨迹相近。

分行业来看，保险业、信托业和基金业资管发展维持上升通道，其中基金业指数始终遥遥领先；受证券市场波动加大影响，银行业和证券业资管发展短期受阻，指数有所下降。

第二，2023第二季度，基于不同机构的中国财富管理能力评价的整体得分略有上升，总体分值依然保持高位。其中，银行依然在财富管理行业中处于中流砥柱地位，券商、公募基金以及第三方机构等作为有益补充。

《报告》列出2023年上半年财富管理能力百强机构，排名主要聚焦公募类财富管理产品（非现金类）的保有规模，包括银行理财产品以及非货币公募基金。其中，前二十家有十八家为银行，招商银行以23303亿元的总保有规模排名第一，兴业银行、中国工商银行、中国建设银行、中国银行排在第二至五位。此外，第三方机构蚂蚁基金销售、天天基金销售分别位列第六和第十三。

财富管理能力评价100强

数据来源：中国证券投资基金业协会、中证金牛金融研究中心、道乐

从百强机构的数量上看，前100家机构中，银行上榜62家；券商、第三方机构、基金公司分别入围19家、11家、7家。从总体评分看，前100家机构得分平均值为213.93分，较2022年末210.58分上升1.59%。其中，银行平均得分为232.60分，第三方机构平均242.53分，券商平均165.77分，基金公司平均135.63分。

第三，为了更好地提供专业化、智能化服务，财富管理行业开始逐步构建开放生态，数字化转型的新阶段正在到来。这个阶段，通过打通财富管理服务价值链的上下游，构建更加协同共赢的财富管理生态圈，各机构可以挖掘并释放潜在生态价值，实现财富管理业务的高质量发展。

第四，数字化时代的竞争就是生态的竞争，由于不同类型机构的战略定位、经营文化、资源条件和所处的发展阶段与市场环境的不同，各机构在构建财富管理开放生态圈时所采取的模式可能有所差别。

中国人民大学中国资本市场院长、中国人民大学原副校长吴晓求在发言中指出，目前，我国财富管理市场发展主要面临两方面问题，一是财富管理机构的专业能力和信用能力不足，部分机构可能突破相关规则制度，将财富管理与资金管理混同。二是财富管理底层资产的多样性、成长性和透明度不足。资本市场具有众多证券化金融资产，但要更好匹配客户日益多元的财富管理需求，需重点深化供给端改革。

长期以来，中国资本市场定位为融资市场，主要为企业提供融资便利，对此，吴晓求提出要转变观念，逐步将资本市场从融资市场转向投资市场，为投资者提供更多有成长性、透明度高的优质资产。