经济观察报 记者 姜鑫 实习记者 杜马瑞红  险企2022年第四季度偿付能力报告披露进入收尾阶段，过去一年的经营业绩图谱浮现。

截至2月9日，已经有73家财险公司交出了2022年第四季度及全年的偿付能力答卷。动辄承保亏损的车险业务一改昔日保费增速放缓、赔付高企的状态，以自身赔付率和成本率的走低掀开了财险市场成绩单的另一页。

在此带动下，在第四季度的偿付能力报告中，财险市场呈现了与寿险的低迷截然相反的场景：保费利润比翼双升，行业（仅包括已披露成绩单的非上市险企）利润同比增长了9成。

特别是往年在规模效益面前失色的中小财险公司，也在承保利润上打了一个“翻身仗”。

“2022年可以说是财险行业的高光时刻了，车险的‘刚性’需求下，保费端不受影响，疫情多地散发，防控政策抑制了出行量，赔付率降低明显。此外，非车领域的责任险、工程类等保险赔付也有所减少，释放了利润，在这样的基础上，2023年可能经营压力会增大。”一位财险公司管理层人士表示。

资本市场也对此做出了判断。2022年中国人保（601319.SH）全年上涨11.06%，高于保险指数全年微跌0.08%的行情，甚至远超沪深300指数。而在去年12月以来保险行业的一波反弹行情中，中国人保股价开始走弱，在保险指数强势上涨了7.78%两个多月时间里，中国人保不涨反跌。

使得车险业务实现增长的另一个不可忽略的因素是车险综合改革以来，“降价、增保、提质”的阶段性目标基本实现，车均保费影响渐轻，加之新车销售刺激政策使得车险进入新的发展阶段。

不过，在2023年，财险的高光时刻能否延续呢？

财险保费增速逆转

银保监会披露的2022年保险业保费数据显示，2022年全年，保险业实现原保险保费收入4.7万亿元，按可比口径，行业汇总原保险保费收入同比增长4.58%。

细化到具体险种，人身险中，寿险、健康险、人身意外伤害险业务分别累计实现原保险保费收入2.45万亿元、0.71万亿元和499亿元，分别同比增长4.2%、1.4%和-14.4%。财产保险中，车险保费收入8210亿元，占财险公司总保费收入的55.22%，保费规模同比增长5.6%；健康险保费收入1580亿元，同比增长14.7%；农业险收入1219亿元，同比增长25%；责任险保费收入1148亿，同比增速12.7%。

从公司层面看，2022年全年，财产险公司累计实现原保费收入1.49万亿元，同比增长8.70%；人身险公司累计实现原保费收入3.21万亿元，同比增长2.78%。

不妨回顾下2021年的保费收入情况，当年保险业累计实现原保费收入4.49万亿元，同比微降0.79%。其中，财产险业务实现原保费收入1.17万亿元，同比下滑2.16%，人身险业务实现原保费收入3.32万亿元，同比下降0.30%。2021年车险业务实现原保费收入7773亿元，同比下降5.72%。

这也意味着，在2021年表现不及寿险的财产保险在2022年实现了“逆风翻盘”。

利润高光时刻

关乎财险行业经营状况的重要指标综合成本率和综合赔付率也在好转。

2021年度财险行业综合赔付率为70.4%，同比增加7.0个百分点；综合费用率30.4%，同比下降了7.1个百分点；综合成本率为100.8%，同比下降了0.1个百分点。

据记者统计，在已经披露2022年第四季度偿付能力报告的73家财险公司中，48家公司的综合赔付率在70.4%以下，45家公司综合成本率在100%以下，19家公司综合费用率低于30%。73家已披露公司平均综合赔付率69.23%，一改2019年以来行业综合赔付率连续3年高走的态势。

保费的增长以及赔付的减少，直接推高了2022年财险公司的利润榜。统计数据显示，73家非上市财险公司共实现净利润77.25亿元，同比大增了90%。73家企业中，有54家公司实现盈利，仅19家出现亏损。2021年同期75家非上市险企同期披露的偿付能力报告显示，其所获得的净利润累计仅为43.25亿元。

财险行业成绩的取得，与当家险种车险的变化有着莫大的关联。2021年是车险综合改革落地的关键时期，阶段目标下，赔付率上升和费用率下降使得车险成本率进一步上升；加之2021年夏秋季节暴雨频发，车险赔付高企。

而2022年在疫情多点散发的常态中，车险迎来喘息。疫情蔓延不改车险保费刚需，封控期间出行量的减少降低了车险赔付率，车险承保利润率有望明显改善。刺激汽车消费政策纷至沓来，新车保费进行了筑底。此外，车险综改“降价、增保、提质”的阶段性目标基本实现，监管和市场进一步降低车均保费的动力不足，车险承保利润回到了多年以来的高光时刻。

车均保费不一

2022年9月，银保监会下发《关于印发实施车险综合改革指导意见的通知》，开启车险综合改革的大序幕。而行至今日，车险综合改革已经进行了两年半的时间。

银保监会的调查数据显示，在“降价、增保、提质”的主基调下，大多数车主都能感受到车险产品的确做到了“加量减价”，约89%的车主的保费支出下降了。

保费下降后，车险保费处在什么水平？2022年第四季度偿付能力报告显示，73家公司中，54家公司披露了车均保费情况。具体来看，48家公司车均保费在2000元以下，6家公司车均保费超过3000元。其中三井住友、京东安联财险以及国泰财险的车均保费超过6000元，而富邦财险、华农财险、中煤财险等公司的车均保费规模则不足1000元。

此前，银保监会数据曾显示，车险综改自2020年9月19日在全国落地实施以来，截至2021年末，消费者车均保费为2761元，较改革前大幅下降21%，87%的消费者保费支出下降。而2022年6月监管披露数据显示，消费者车均保费为2784元，可见，随着车险改革的进一步深入，车均保费也在不断调整。

由于对于车均保费披露口径不一，车均保费也呈现了相差较大的结果。例如摩托车类产品保费偏低，营运车辆保费价格却偏高；此外，不同地区的消费水平也会因车的不同，对车均保费也会产生影响。

2023年1月，银保监会发布《关于扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，其中提到，进一步扩大财产保险公司定价自主权，商业车险自主定价系数浮动范围扩大为0.5至1.5，并且将在2023年6月1日全面实施。

给车企更多自主权，也使得车险市场化程度又进一步。不过需要关注的是，随着疫情管控政策放开，经济社会生活恢复正轨，车险能否保持2022年态势并争取到更多的利润空间恐怕并不容易。