记者 姜鑫  人口老龄化加剧以及养老金融政策频繁出台试点的大背景下，养老以及养老金融成为2022年服贸会受关注的主题之一。

从65+占人口7%到14%，中国只用了22年，而发达国家用了1个世纪或半个世纪。根据联合国发布的2022版人口预测，1990年，中国15-59岁劳动年龄人口与60岁及以上老年人的比值是7.7:1，2020年这个比值是3.6:1，到2050年是1.3:1。

9月1日，中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文在由北京银行、北京人寿、北京康养集团、《中国银行保险报》联合举办的首届北京养老金融创新发展峰会上分享了上述数据。

今年4月份，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，确立了政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老制度框架；5月10日，银保监会发布《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，明确支持银行保险机构开展个人养老金业务，并规定了基本标准和原则。同时，各地区也相继出台了发展养老金融、推动金融服务适老化改革等相关举措。

在关于个人养老金快速的发展和试点中，有哪些问题和难点需要注意，又该如何给市场前景广阔的养老产业插上金融的翅膀？

第三支柱应覆盖非正规就业人群

人口老龄趋势不可逆转且呈加速趋势，以北京市为例，北京老龄工作委员会办公室、北京老龄委协会数据显示，截至2021年底，北京市60岁及以上人口达到441.6万，占总人口的20.2%，已经进入中度老龄化社会。

在人口老龄化进程中，社会保障面临的考验首当其冲。我国基本养老保险面临的主要问题是“一柱独大”“二柱短板”“三柱滞后”。

站在基本养老制度角度来看这一问题，郑秉文分享了这样一组数据：2000年，我国有1亿参保职工，0.32亿退休人员，比值是3:1；2021年数字则变为3.5亿参保职工，1.3亿退休人员，比值是2.6:1，两个比例到了2050年则是1.2:1。

北京市卫生健康委党委委员，市老龄办常务副主任，市老龄协会党委书记、会长王小娥认为，“第一支柱的替代率过高，既加重了基本养老保险可持续发展的压力，也制约了二、三支柱的发展。”

郑秉文认为，我国要加快发展多层次、多支柱养老保险体系，多支柱养老金可以夯实应对老龄化的社会财富储备，即通过基金投资收益的“市场红利”来替补消失的“人口红利”。

在他看来，二元劳动力市场亟需个人养老金。且与第一、第二支柱相比，第三支柱能够下沉、触达并覆盖到非正规就业。除正规就业人员和灵活就业人员以外，独立于劳动关系和就业状态的制度属性允许任何领取居民身份证的居民（包括少年）在银行办理银行卡时可申请建立第三支柱养老金账户。

郑秉文表示，国际实践证明，第三支柱如同居民个人储蓄，可覆盖所有人：无论是否实现就业或是否有固定收入来源（包括失业人员、“专职太太”、大学生、现役军人和其他非就业家庭成员等均可参加），无论是否达到进入劳动力市场的年龄（刚出生的婴儿和中小学生可由监护人帮助建立账户并缴费），无论是否达到法定退休年龄，在自愿条件下均可持续缴费，如果市场回报率很好，对退休人员也具有较大吸引力。

郑秉文还建议，在第二和第三支柱的个人账户之间建立有条件的通道，退休之后可将其第二支柱资产转入第三支柱账户，对第三支柱可以继续缴费、投资并享受税收优惠待遇。

金融如何助力养老产业

“目前，我国养老三支柱呈现供给不均衡状态，一支柱的替代率只有40%左右，和目标的差距比较大，现在广覆盖，但是仅能保基本。第二支柱只有7000多万人，覆盖面比较低，另外增速遇到瓶颈，三支柱发展空间很大，占养老资金规模占6%，而发达国家的占比是30%多，第三支柱是金融机构发挥作用的阵地。”北京人寿执行董事总经理王修文表示。

北京康养集团副总经理李洋表示，人均GDP到1.3万美元以上对养老产业化需求将进入到爆发阶段，养老产业进入新的爆发阶段，标志就是产业和金融有效的融合，通过金融促进产业的快速发展。有关机构预测，2030年康养产业的规模将达到22万亿，2020年是8万亿，因此，养老产业有望超过房地产成为中国经济的新动力。

自个人养老金制度之落地后，金融机构亦是摩拳擦掌，抢占市场蓝海。其实，养老产业投资规模大、回收周期长，亟需金融机构发挥金融优势、创新金融产品，持续探索融入养老“生态圈”。

北京人寿董事长郭光磊表示，面对长寿时代养老保障挑战，金融业应当发挥自身优势，将与养老息息相关的保险、健康与财富管理进行科学地整合，来满足全社会医养结合、富足养老的目标。

在论坛上，北京银行、北京康养集团分别与北京人寿签约合作，未来将在养老金融创新、康养业务融合等领域协同互补，为客户的康养需求提供专业解决方案。

在郭光磊看来，人身险公司在提供养老保障和对接健康服务方面拥有得天独厚的优势。在提供养老保障方面，寿险合同具有期限长的特点，在为客户提供养老保障方面有更长的资本运营周期，进而能够践行长期主义，在更长的时期为保险客户进行养老保障规划。在提供健康管理服务方面，通过将健康险产品与医疗和健康管理服务相结合，能够更好地满足长寿时代保险客户的需求。

而银行则具有天然的账户优势。在北京银行监事长曾颖看来，国务院办公厅推出关于推动个人养老发展意见明确要求参加人应当指定或者开一个本人唯一的养老金资金账户，用于个人养老金。以北京银行为例，在北京地区，北京银行有2600万零售客户，收集的资金量达9500亿。在客群当中50岁以上客户占比近31%，北京银行一直做一老一小的服务以及工会卡的服务，具有非常好的客户基础，因此从银行角度来说，在从账户方面具有天然的优势。而在产品上，银行的产品更加稳健，可以给老年人提供一个低频的，或者相对收益没有那么高，更稳健，更安全的服务。

2022年1月成立的北京康养集团则在发力养老产业金融，李洋认为，养老产业当中重要的发展工具就是养老金融，在这个链条和体系当中，养老产业金融以事业为本，以产业为身，以金融立业，通过金融支持产业的发展，金融机构是从金融端往产业端发展，康养集团是从产业端往金融端寻找合作机会。