记者 王涵 对于中国保险市场所面临的挑战，“中国保险业处在高增长的市场环境中，利率环境的压力要比国外成熟市场低很多。”瑞士再保险中国（下称瑞再中国）总裁陈东辉日前接受记者专访时表示。

疫情下保险业格局发生深刻变化，收入端、赔付端、投资端带来较大冲击和影响将促进保险的转型和升级。A股五大上市险企，中国人寿、中国平安、中国人保、中国太保、新华保险三季报数据显示，五家险企前三季度净利润合计为1996.08亿元，同比下降18.38%，但降幅较上半年明显收窄，整体保费收入展现出韧性增长态势。

在陈东辉看来，疫情催生出的新需求正激发着保险行业创新动能。“创新的意识已遍及再保行业。以前我们常常说，借鉴国外经验，把国外案例拿进来。但现在往往是，把国内好的做法移植到海外。”

瑞士再保险，是首批进入中国市场的外国再保险公司之一。随着近两年国家放宽保险业开放程度，瑞士再保险等外资保险公司迎来机遇期。目前，瑞士再保险已把中国当作其最重要的战略性市场。

：对于保险行业来说，持续的低利率环境对保险公司会产生何种影响，保险公司又该如何应对？

陈东辉：低利率环境分两面说，对国外是非常深远的负面影响。因为负债端有迅速的增长需求，货币的时间价值体现不出来；投资端的投资回报基数被拉低，导致国外以长期业务为主的保险公司的偿付能力受到巨大挑战，最坏的情况是资本充足度不够挺不过低利率的周期。

在国内有影响也可能是促进保险业务均衡发展。低利率环境实际上对国内而言是进入到一个正常的利率环境。过去10-20年的高利率阶段，寿险投资端有很好的投资回报基准，但产业主体就不太去关注，比如寿险的死差益、费差益，只要在承保方面多赚点就能补回来。

目前低利率环境对年轻的中国保险行业而言要积极的去看待，就必须要设计好的保障类产品，加强核保、理赔端管控，当核心保险业务能贡献利润，险企才能正常运营。否则老是高增长高利率高投资回报，整个保险行业就有可能变成去“打价格战”、投机、铺摊子扩张规模的情况。中国保险业处在高增长的市场环境中，利率环境的压力要比成熟市场低很多。

：保险公司与金融科技合作是否会带来同质化的竞争？投资水滴的逻辑是什么?

陈东辉：创新的意识已遍及再保行业。以前我们常常说，借鉴国外经验，把国外案例“拿进来”。但现在往往是，把国内好的做法移植到海外。近期，瑞再与平安金融壹账通合作，将车险快速闪赔系统售往欧洲市场，取得较好反响。而未来，类似的对外输出将越来越多。

中国的再保市场是一个发展中市场，利润很薄的市场，但瑞再中国清晰的定位就是创新。与国际上成熟的、以巨灾为核心的再保市场比较，并没有意义。创新将会成为中国再保市场实现迅猛发展的一大撬动点。当前，瑞再的目标是两个“基本上”：行业内的新产品基本上都有瑞再的参与；行业内直保公司创新方面的需求，瑞再基本上都能满足。行业里面的直保公司有创新方面需求来找我们，基本上都能找到一个满意的解决方案。

投资水滴就是这样的逻辑表象。全球保险行业在加速运用科技和数字化手段，而水滴在一定程度上攻克传统保险的发展痛点，为行业带来新的增长爆发点。水滴公司这样的保险科技平台，在互联网健康险、医疗险销售中有市场。对水滴公司的投资体现了对于中国市场的坚定看好和支持。

此外，瑞再已在中国成立瑞再中国中心，这是瑞再除总部之外唯一的全球研究中心；瑞再还专门成立了业务创新部门，配备了不同行业和领域的专门人才，专门设计和开发创新解决方案。

前不久，瑞再中国解决方案部门专门举办了每年一度的创新大会，与中国客户分享最新的创新解决方案，其中不乏来自中国本土团队的创新方案。

：长期医疗险大趋势下，国际再保险公司有什么优势？

陈东辉：从医疗险本身来讲，再保险公司数据（病种、人群、区域）的搜集的比直保公司更完整一些。另外再保公司能够比直保公司在单个市场能够看到的周期更多一些，我们也会把这个经验分享给直保公司。

对于直保公司而言，低利率环境是一大挑战。考虑到的是长期医疗就是实际时间价值的问题，投资回报的问题。长期医疗险要保证续保，短期就在费率上面吃亏。因为短期健康险短期医疗险，不保证续保，只解决一年的问题，针对年轻人群就可以把保费做的非常低。若是长期医疗险而言，整体费率要和低年龄跟高费率的年龄有一个拉平，但当年轻人群只是价格敏感，不考虑长远的话就会去选择短期医疗产品。

另外个人观察，产险公司更愿意提供服务，寿险公司则更在意保单销售端的搭建。在服务方面，寿险公司并不一定占优势，依赖于第三方合作伙伴做后期的理赔，这方面也为再保公司创造很多条件。有的寿险公司没有第三方平台，再保公司可能帮助整合资源，介绍一个第三方平台，甚至有再保公司自己建立采购平台，帮助管理用药，医院的控费、单据的审核等。

未来长期医疗险走得更好，还是短期健康险走得更好，还有待观察，这是消费者保险意识的培养成熟过程。