经济观察报 记者 王涵 “现在收到的利息都能维持我的生活开支。”年近七旬的薛阿姨向经济观察报记者坦言。

与薛阿姨相比，省吃俭用把现金藏在“箱底”、在银行网点早起排长队买国债、存银行定期存款或者银行理财、交给儿女全权打理自己的钱，是更多的老年人的选择。

中国作为世界上储蓄率最高的国家，近90%的老年人都选择储蓄养老。按照中国中老年人理财数据，银发族绝对是银行存定期的主力军。银行机构的老年客户虽在数量上仅占30%，但他们存款金额占比却超过了70%。多年的积蓄沉淀，也让老年人的理财需求相当庞大。

记者采访的多位平均年龄在60岁以上的中老年人可见，银行是他们最为信任和容易接触频率最高的窗口，风险偏好极低，看重风险管理，眼中收益高低不那么重要，控制风险、保证本金高于一切。

在银发族理财世界，除了银行定期，他们中有少数人已投资债券、基金、股票多年，甚至连小众的B股、美元理财都有涉猎；他们中也有一些人，在P2P和第三方理财以及金融机构飞单上“踩雷”而遭受损失。

一场疫情带来的突变，让老年人们更多地接触了银行APP、支付宝理财、微信理财等等，尝试上支付宝买基金、蹲点老年人理财直播专场……

理财达人

上海的薛阿姨显然不是“银发族”理财的大多数范本。

她没有金融从业经历，却是一位精明的投资人士，50%的存款、50%的理财分配，从没买过P2P、第三方财富……这些都是记者从薛阿姨身上提炼出的标签，所有渠道都是自己慢慢摸索出来的，她告诉记者，唯一的遗憾就是没多买一套在松江的房子。

薛阿姨目前还在工作。她告诉记者，自50岁后，她的理财之路径愈发清晰，银行理财、定投基金、股票、美元理财都是她的资产配置手段。

“我从来没买过国债，七八十年代只有存款，那时银行还有贴息，收益率有10%。”薛阿姨在50岁之前就积累了低风险的投资经验，一半的资金用来储蓄存定期，一半的资金用作购买理财产品和保险投入。

“十几年前手上有1.6万美金的外汇，恰逢国家在推B股，开头并不好的一只股在之后连续七个涨停，之后套现十多万美金‘跑’了出来。”她对记者讲，现在B股里还有这只票，就放在那不管。

入袋的美金被薛阿姨拿来做国外旅游资金储备和做美元现钞理财。比如美元理财，薛阿姨在多家银行比较后再做选择，她的方式是每笔投9500美金，等到期后本息不过万，取出来更为便捷且不需要申报，极大节省时间，并达到复投的收益比。

薛阿姨还津津乐道谈及一笔投资：投的一只基金收益从7万本金，翻番到14万元用时5年（2008-2013年），之后就出来了，又拿这笔钱去投了股票型医药基金，现在收益率有150%，“不占用存款，用利息转利息拉长时间这笔收益就是额外的。”

薛阿姨并不是国有大行的拥趸，“国有行比较下来收益率没股份行高，我家门口有兴业、民生、招行、光大，上海银行，路过就去看看理财收益，每个月四次频率我就了解收益率变动，再结合银行APP买理财更方便了。”

如今银行定期的年化利率逐渐走低，“稳健”、“简单”的投资也是薛阿姨的目标选择。她在基金公司的APP上定投货币基金。为何不考虑银行渠道？薛阿姨抱怨说，“银行手续费高，没基金公司APP直接扣款低。”

薛阿姨对于每家银行的特色产品如数家珍，讲求周期、寻求安全垫、比较收益率、玩转银行APP，在稳健和熟悉的基础上做适合自己的投资理财。

踩雷P2P悬而未决

中老年人购买“风险较低”的理财产品，他们选择国债、银行存款、大额存单、低风险银行理财，是大众心中固有的认知。但记者采访接触到参与P2P、第三方理财爆雷维权的人群中，中老年人占比愈来愈多。有的老人即使在大半辈子投资成绩卓越，但仍踩中了互联网金融的雷。一些集资诈骗、退保理财等公司，热衷于盯上中老年人，大关爱牌，用高收益或者减少亏损来引导老年人“入局”。

“一生积蓄付之东流，后面日子怎么过啊！”记者曾在报道阜兴系爆雷时接触过多位年过半百的中年人维权。在近期回访中，李莉（57岁）之前投资100万元失利，目前资产追回进展悬而未决。

2013年开始，P2P网贷野蛮生长，把民间金融的脆弱、高收益的诱惑、资产荒的现状摊在台面上。

“之前投的第一家P2P产品的年化率9.8%，比银行存款高、比国债高，就够了。”李莉告诉记者，尝过了一次高收益甜头后，风险提醒再也“刹不住车”。再到起购点为100万元私募基金产品，最重产品爆雷，这笔投资折戟。

在众多被定性为非法吸收公众存款案件中，大量的受害人是老年人，其中有不少人把毕生钱财投入到借贷公司里，最后血本无归。

李莉告诉记者：“一方面委托子女在维权，一方面生活还得重新开始。目前的6000多的退休工资能覆盖生活开支，还有剩的放固定存款、买买银行理财就挺安心。不再想高收益的产品，你要人家利息，人家要你本金。”

所幸李莉心态已经调整过来，她坦言想要做的事情还挺多的，现在就得好好进行理财，能够保证她之后规划以及生活质量的实现，不希望能成为子女的负担。

上述的薛阿姨因了解银行收益率变动，动辄10%以上年化的P2P从没让她心动过。“我们家楼下开了5、6家P2P网点不止，让我投钱，我从来都是拒绝的。我只认专业的国家机构。”

对于未来养老，记者采访中也了解到，部分中老年人会在基础社保之外，购买分红性质的保险产品，来获取更高的收益。

享受数字时代红利

记者采访中发现，部分有理财观念的中老年人，智能设备用得熟练，手机里面常常会安装金融类APP，或者常用微信支付宝等里面的理财类工具。互联网逐渐成为他们获取理财类资讯和建议的便捷渠道。

汇丰最新的一项关注个人与长辈间财务关系的调查显示，在受访的内地大众富裕人群里，约一半人（49%）的父母经常使用手机银行。疫情期间，由于线下服务的停滞，更多的中老年人开始适应线上理财，据平安银行数据显示，60岁以上的客户登录平安口袋银行App人数同比提升26%。

这一事实也在腾讯应用宝发布的《老年用户移动互联网报告》中得到印证，中老年手机里下载APP数量最多的是金融股票证券类APP，占比42%。

《2020老年人数字生活报告》显示，过去半年，为老年人定制的支付宝“关怀版”访问量同比增长6.6倍；过去3年，支付宝老年用户数量翻了4.5倍，三线以下地区增幅更高，达5.5倍。在支付宝的各项服务中，老年人使用最多的服务是理财、社交、支付，访问量增长最快的则是医疗健康、黄金理财、电子社保卡。

工行、农行在内的30家金融机构把自家产品搬到了支付宝上。2月19日，支付宝在快手平台开授首场《中老年理财防骗知识直播课》，老年人开始尝试蹲守直播。

“如何防骗”、“理财收益”成为中老年理财道路上排在前列的需求。中老年用户的涌入或将银行线上业务带来新的流量红利。

“理财还是要保持心态，重视分配、闲钱理财放长远点挺好。”薛阿姨说。