记者 胡艳明  年内首家银行登陆资本市场，7月16日，渤海银行（9668.HK）在港交所正式挂牌。

挂牌当天，渤海银行在总部天津通过网络连线方式在香港联交所挂牌上市，该行董事长李伏安、行长屈宏志代表渤海银行敲响开市锣。

开盘后渤海银行出现破发，最低触及4.71港元，最高4.82港元，尾盘拉升于发行价格4.8港元，全日成交1.76亿股，成交额8.41亿港元。

上市首日，渤海银行总市值831.84亿港元，市净率0.9倍。渤海银行此次募资134.7亿港元，用于补充资本金。渤海银行上市后，12家全国股份制银行中仅剩下恒丰银行和广发银行未上市。

不过与去年挂牌港股的晋商银行和贵州银行相比，晋商银行上市当日收盘也与发行价3.82港元持平；贵州银行上市首日即跌破发行价2.48港元/股，收于为2.30港元/股，跌幅达7.66%。

香港发售认购不足六成 国际发售1.2倍认购

据7月15日晚渤海银行披露的IPO发售价及配发结果，发售价厘定为每股发售股份4.80港元，拟发售28.8亿股股份，净筹资134.7亿港元。

渤海银行此次发售的28.8亿股，本来预计5%香港公开发售，95%国际发售。7月15日配发结果显示，香港公开发售初步提呈发售股份认购不足，不足六成；而国际发售初步提呈发售的发售股份获轻度超额认购。

根据公告，渤海银行本次IPO在香港发售股份8471万股，国际发售股份27.9529亿股，另有15%超额配股权。若超额配股权悉数行使，还将额外收取所得款项净额20.31亿港元。

渤海银行7月15日公告显示，其香港公开发售出现认购不足，合共接获9668份有效申请，认购合共8471万股香港发售股份，相当于香港公开发售项下初步可供认购香港发售股份总数1.44亿股的约0.59倍，相当于全球发售项下初步可供认购发售股份总数的约2.94%（假设超额配股权未获行使）。

国际发售上，渤海银行则获轻度超额认购，为国际发售项下初步可供认购国际发售股份总数27.36亿股的约1.20倍。香港公开发售项下初步可供认购的合共5929万股发售股份已重新分配至国际发售。由于该重新分配，根据国际发售分配予123名承配人的发售股份最终数目为27.95亿股发售股份，相当于全球发售项下初步可供认购发售股份总数的约97.06%（假设超额配股权未获行使）。

渤海银行此次引入九名基石投资者，认购8.40亿股，占到该行全球发售完成后已发行股本总额的4.84%(假设超额配股权未行使) 。宜昌东阳光健康药业有限公司已认购约3.23亿股发售股份，香港华丽有限公司已认购8073万股发售股份，浙江荣盛创业投资有限公司、荣盛房地产发展（香港）有限公司、深圳市翠林实业发展有限公司分别已认购8073万股发售股份，津联（天津）融资租赁有限公司、承德建龙特殊钢有限公司、盛虹控股集团、新奥集团分别已认购4843.8万股发售股份。

去年7月，晋商银行公开发售认购也在香港市场“遇冷”，仅认购总数的0.18倍；贵州银行在港公开发售仅认购总数的约0.25倍。

亟需IPO补充资本

2005年12月30日，渤海银行正式经中国银监会批准成立，2006年2月开业，注册资本为50亿元。当时渤海银行股东结构中，天津泰达投资控股公司是第一大股东，拥有25%股权；渣打银行（香港）有限公司持股19.9%，约1.23亿美元位居第二；中国远洋运输（集团）总公司拥有13.67%的股权，是第三大股东；上海宝钢集团公司和国家开发投资公司分别拥有11.67%的股权，并列第四大股东。当时，天津信托投资有限公司通过集合资金信托方式吸收自然人资金参股10%；天津商汇投资控股有限公司以吸收民营企业入股方式参股8%。

2016年底，中国远洋运输集团将股份全部转让给其全资拥有的中海集团投资有限公司，2017年，天津信托将其股份转让给泛海实业和其他五家公司。

此后，渤海银行经历增资扩股。2010年4月，该行的注册资本由人民币50亿元增加至85亿元；2019年11月，注册资本增至144.5亿元。

据招股书披露，截至2019年末，泰达投资持股25%，为渤海银行第一大股东；渣打银行持股19.99%，中海集团投资有限公司持股13.67%，国开投与中国宝武钢铁集团有限公司均持股11.67%，泛海实业持股9.49%。

截至2019年12月末，渤海银行的总资产为11169亿元，同比增长7.6%。2019年实现营收283.78亿元，同比增长22.27%；实现净利润81.93亿元，同比增长15.72%。

资产质量方面， 2017年、2018年及截至2019年12月31日，渤海银行连续三年的不良贷款率分别为1.74%、1.84%和1.78%。截至2019年12月31日，渤海银行的拨备覆盖率为187.73%，较上年同期的186.96%，上升了0.77个百分点。

为了补充资本，继发行次级债券、二级资本债券后，2019年9月11日渤海银行宣布获批发行不超过200亿元永续债，票面利率4.75%，为首家发行永续债的非上市银行。

不过该行核心一级资本充足率仍然逼近监管红线。截至2019年末该行资本充足率为13.07%，一级资本充足率为10.63%，核心一级资本充足率为8.06%，接近监管要求的7.5%最低标准。

截至2019年12月31日，渤海银行拥有33家一级分行（包括直属分行）、30家二级分行、127家支行、54家社区小微支行，并设立了香港代表处，网点数达245家。

与2019年8家银行登陆A股、2家银行登陆港股的IPO成绩单来说，2020年过半，仅有渤海银行登陆港交所。记者获悉，在7月16日举行的105次发审会上，厦门银行过会，将成为今年首家登陆A股的银行。厦门银行过会后，在A股IPO排队候场还有11家农商行、7家城商行共18家银行。